El problema planteado pide calcular la tasa de cambios US$ / ε a plazo, conociendo la tasa de cambios spot o de contado, US$ / ε y las tasas de intereses al plazo dado, por el préstamo, tanto para euros como para dólares.
Sean los siguientes datos : n = 6 meses , plazo de préstamo de divisas Pero dado que las tasas de interbancarias se fijan en días, hagamos la conversión de n a días.
N = 6 x 30 = 180 días ∴ n = 180 díasTe = 2, 5%, - Tasa de Interés al plazo de 6 meses o 180 días, por préstamos en Euros
Td = 1, 5%, - Tasa de Interés a plazo de 6 meses o 180 días, por préstamo en US$
TSd / e = 1, 18 US$ / ε ; - Tasa de Cambio Spot o de Contado del dólar vs euro
TPd / e = X ; Tasa de Cambio US$ / ε a plazos.
Valor deseado
Entonces la ecuación que relaciona las tasas TPd / e y TSd / e es :
TPd / e = TSd / e * (1 + iₐ * n / 360 ) / (1 + ib * n / 360 ) ;
donde :
TPd / e : tasa de cambio a plazo, US$ / ε
TSd / e : tasa de cambio de contado o spot, US$ / ε
iₐ : tasa de interés por n períodos de la divisa a, o dólar.
Ib : tasa de interés por n períodos de la divisa b, o euros.
N : número de períodos anuales
Reemplazando los datos tenemos :
TP = 1, 18 * (1 + 0, 015 * 180 / 360) / (1 + 0, 025 * 180 / 360) = 1, 18 * 0, 995 = 1, 1741
∴ TP = 1, 1741 US$ / ε
Entonces la tasa de cambio a plazos de US$ / ε buscada es la opción a)
A tu orden.